Метод поточно-запасних характеристик короткострокового планування діяльності підприємства

Коли сума отримана, але не повернута, уміст накопичувача позичок негативний й зображує джерело засобів. Потік f2(t)представляє сплату відсотків банку. У результаті сума грошових коштів підприємства зменшується, а відповідні витрати можуть зменшувати прибуток, реалізуючи приплив у накопичувач прибутку, або (як це показано на рисунку) можуть відноситись на незавершене виробництво. Одержання й повернення позичок зазвичай являють собою одноразові господарські операції, тому в моменти часу, коли немає одержання або повернення засобів, інтенсивність потоку f1(t)дорівнює нулю (рис. 2.12, праворуч). На графіку одержання позички зображене у вигляді позитивного «імпульсу», площа якого чисельно дорівнює сумі позички, так що припливи й відтоки засобів, рівні певному інтегралу від інтенсивності потоку, саме будуть дорівнювати величині запозичення.

У розглянутій вище ПФС придбання матеріалів (рис. 2.7) передбачалося, що надходження активу на підприємство й оплата поставок синхронні. У випадку поставок на умовах товарного кредиту оплата може відставати від фактичного надходження на значний період часу й тому виникає необхідність ураховувати засоби в розрахунках (рис. 2.13).

Рисунок 2.13 - Розрахунки з постачальниками й виникнення кредиторської заборгованості підприємства постачальникам:

f1(t)- поставки до оплати, f2(t)- оплата після поставок

Тому що потік поставок f1(t)випереджає потік оплатиf2(t), то вилучення засобів з накопичувача здійснюється раніше припливу, що анулює вилучення, у результаті чого вміст накопичувача виявляється негативним, тобто виникає джерело засобів. Аналогічно, у випадку передоплати надходження грошей випереджає надходження матеріалів і блок розрахунків представляє дебіторську заборгованість постачальника підприємству, тобто актив з позитивним умістом. Подібним чином формується ПФС поставок готової продукції (або товарів) покупцям, коли типова відстрочка оплати поставок з виникненням дебіторської заборгованості (рис. 2.14).

Рисунок 2.14 - Розрахунки з покупцями й виникнення дебіторської заборгованості: f1(t) - поставки до оплати, f2(t) - оплата після поставок

Проблеми й особливості фінансового управління кожного окремого підприємства неповторні й різноманітні, як різноманітна господарська діяльність. Незважаючи на це, у фінансовому управлінні різними підприємствами є багато загального й характерного, оскільки подібні об’єкти управління - система засобів, джерел і потоків засобів:

рух коштів у циклі «гроші-товар-гроші» - оборотному циклі, що служить основою існування підприємства. До цього циклу можна віднести постійні й змінні витрати, прибуток, податки, дивіденди, а також нагромадження нерозподіленого прибутку;

рух основних коштів, включаючи придбання й амортизацію;

внесення засобів у статутний капітал підприємства. Характерне внесення засобів у грошовій формі; можливий зворотний процес вилучення зі статутного капіталу, наприклад, шляхом викупу власних акцій;

використання позикових засобів у вигляді короткострокових позичок.

Аналізувати таку типову систему засобів зручно, уважаючи, що це засоби деякого гіпотетичного підприємства, яке буде нижче називатися типовим.

Функціонування типового підприємства як процес руху коштів у мережі потоків, накопичувачів і джерел засобів за допомогою поточно-фінансової методології представляється у вигляді поточно-фінансової структури що виконує функцію принципової схеми системи потоків (рис. 2.15).

Рисунок 2.15 - Засоби, джерела й потоки засобів підприємства:

fpro- продажі, fvir - виручка, fpros - продажі, у собівартості, fpez - змінні витрати, foppz - оплата змінних витрат, fval - валовий прибуток, fpoz - постійні витрати, fprich - чистий прибуток, fprid - оподатковуваний прибуток, fnalo - податок на прибуток, fprip - прибуток після сплати податку, fdiv - дивіденди, fprin - нерозподілений прибуток, fam - амортизація, fos - придбання основних засобів, fust - рух коштів по статутному капіталу, fprit - приплив грошових коштів

Спочатку розглядається формування ПФС оборотного циклу з одержанням і розподілом прибутку, тобто формування частини всієї ПФС підприємства. Оборотні кошти рухаються по зовнішньому замкненому контуру, послідовно приймаючи форму запасів і витрат (матеріалів, незавершеного виробництва, готової продукції або запасу товарів), дебіторської заборгованості покупців за реалізовані в кредит товари, грошей і кредиторської заборгованості підприємства постачальникам.

Читайте більше

Місцеві податки та їх характеристика
В Україні доходи місцевого бюджету формуються, в основному, з таких джерел: податок з доходів фізичних осіб, податок на прибуток підприємств, збори за використання природних ресурсів, місцеві податки і збори, надходження дивідендів від використання місцевого майна, власні надходження бюдж ...

Державний бюджет як інструмент державного регулювання економіки
Провідне місце в системі регулювання економіки держави, створення сприятливого фінансового середовища для швидкого розвитку ринкових відносин, забезпечення макроекономічної рівноваги в економіці належить бюджету. Державний бюджет представляє собою річний план державних видатків і джере ...