Метод поточно-запасних характеристик короткострокового планування діяльності підприємства

У момент часу стабільного функціонування, коли немає руху коштів по статутному капіталу й придбання основних засобів, тобто

fust(t)= 0, fos(t)= 0 (2.45)

можна вважати, що для блоку грошових коштів є єдиний вхідний потік fpritі єдиний вихідний потік foppz(рис. 2.15), тому чистий приплив коштів дорівнює

fprit- foppz (2.46)

З іншого боку, інтенсивність вхідного в грошові кошти припливу засобів fprit визначається як сума потоків:

fprit(t)= fpros(t) + fam(t)+fprit(t) (2.47)

Підставляючи праву частину (2.45) в (2.44), одержуємо чистий приплив коштів, враховуючи, що

foppz(t)= fpros(t), fam(t)+ fprin(t).

Отже, для типового підприємства положення «чистий приплив коштів дорівнює прибутку плюс амортизація» справедливо, якщо функціонування стабільне, і в цей момент потоки придбання основних засобів і руху по статутному капіталу нульові.

Чистий прибуток дорівнює різниці між валовим прибутком і постійними витратами:

fprich(t)= fval(t) + fpoz(t) (2.48)

Валовий прибуток у свою чергу виражається через інтенсивність потоку в оборотному циклі

(2.49)

Після підстановки правої частини (2.49) в (2.48):

(2.50)

На поточно-фінансовій діаграмі рис. 2.15 потік постійних витрат розщеплюється вліво на величину валового прибутку, а його частина, що залишилася, тече вправо по лінії потоку чистому прибутку у напрямку, протилежному позитивному, позначеному стрілкою, тобто потік чистого прибутку зображує збиток. У цьому випадку потік амортизації нульовий, тому що немає прибутку, і з цієї ж причини стають нульовими потоки податку й дивідендів. Потік нерозподіленого прибутку, що виходить із блоку власних засобів, стає негативним, і власні засоби зменшуються по абсолютній величині (якщо в цей час немає руху коштів по статутному капіталу). Це означає, що рух вправо ПЗХ кредиторської заборгованості змінюється на рух уліво зі швидкістю одержання збитків.

Підсумовуючи проведене дослідження існуючих моделей фінансових потоків, можна відзначити:

оскільки найбільш типові ситуації, що пов’язані з дисбалансом надходжень та витрачань грошових коштів, характерні для короткого періоду часу, проблеми моделювання фінансових потоків ми розглядали для короткого періоду часу та акцентували увагу на оборотних коштах підприємства;

за умови різкого падіння ринку доцільно мати певний запас грошових коштів для забезпечення платоспроможності підприємства. Для визначення величини можливого зниження продажів застосовують моделі планування оборотних коштів за критерієм максимізації рентабельності та мінімізації ризики неплатоспроможності;

для короткострокового планування діяльності підприємства може застосовуватись метод поточно-запасних характеристик. У рамках концепції поточно-фінансових структур (ПФС) розробляються необхідні прийоми математичного опису системи засобів, джерел і потоків засобів підприємства, а також способи відповідного графічного представлення.

Моделювання доцільно здійснювати починаючи з максимально спрощених умов, поступово ускладнюючи їх.

Читайте більше

Облік фінансових результатів підприємства та оцінка інвестиційної привабливості підприємств агропромислового комплексу (на матеріалах Агрофірми Маяк)
облік фінансовий оздоровлення Функціонування України як незалежної самостійної держави стало початком бурхливих змін у соціально-економічному житті країни. У цих умовах перебудову господарської діяльності підприємств спрямовано на оволодіння механізмом ринкових відносин і поставлено н ...

Оцінка інвестиційного клімату України
Інвестиційна діяльність є основною передумовою для створення ефективної економіки та розвитку ринкових відносин в Україні. Стримування інвестиційної активності внутрішніх і закордонних інвесторів за рахунок сформованого несприятливого інвестиційного середовища веде до зниження загальних ...