Горизонтальний і вертикальний аналіз балансу підприємства

Ефективне управління фінансами підприємства неможливо без аналізу його фінансового стану. Фінансовий аналіз дозволяє оцінити оптимальність перерозподілу й ефективність використання фінансових ресурсів підприємства для забезпечення потреби виробничого процесу й економічного росту підприємства; здатність підприємства цілком і у відповідний термін відповідати за своїми обов'язками; раціональність використання власних і позикових засобів; ступінь ризику, що супроводжує фінансово-господарську діяльність підприємства; його здатності нарощування капіталу. Результати фінансового аналізу цікавлять не тільки керівництво підприємства, на основі якого вони приймають обґрунтовані управлінські рішення, але і кредиторів, акціонерів і засновників підприємства, постачальників, інвесторів, працівників податкових і страхових компаній, органів державного керування.

Метою фінансового аналізу ТОВ «Каскад» є об'єктивна оцінка фінансового стану підприємства за п'ятирічний період (2005-2010р.) на основі документів бухгалтерської звітності.

Фінансовий аналіз починається з аналізу активів і пасивів. У процесі аналізу досліджується їхня наявність, склад, структура, динаміка. Горизонтальний аналіз дозволяє визначити абсолютні і відносні зміни різних статей звітності в порівнянні з попереднім періодом. За допомогою вертикального аналізу з'ясовується, яку частину в групі або підгрупі складає окрема стаття, що дозволяє визначити вплив показника цієї статті на діяльність підприємства.

У результаті аналізу основних статей балансу спостерігається збільшення величини необоротних активів на 6897,2 тис. грн (17881,5-10984,3) і оборотних активів на 42922,9 тис. грн (66887,9-23965,0) за п'ятирічний період, а також поява на 01.01.09р. витрат майбутніх періодів. Збільшення активів свідчить про розширення виробничої діяльності підприємства. Найбільший темп приросту необоротних активів зафіксований на 01.01.07р. і склав 51,3%, оборотних активів - на 01.01.08р. і склав 56,2%. На 01.01.09 відбулося зниження розміру необоротних активів на 0,5%, а оборотних - на 0,6% на 01.01.07р.

Відбулося збільшення розмірів основних джерел фінансування: власного капіталу на 24897 тис. грн.(43714,3-11838,9) і поточних зобов'язань на 31875,3 тис. грн (40269,1-15372,1). Щорічно спостерігається приріст розміру власного капіталу (на 01.01.09р. він був максимальним і склав 35,5%) і ріст розміру поточних зобов'язань (на 01.01.08р. він був максимальним і склав 128,7%). Приріст розміру забезпечення майбутніх витрат і платежів був на 01.01.07р. і склав 10,1%, в інші періоди розміри цієї статті знижуються і на 01.01.09р. показники відсутні. Що стосується довгострокових зобов'язань, то вони з'являються на 01.01.07р. і складають 734,1 тис. грн., на 01.01.08р. розміри їхнього прибутку на 47,0%, а на 01.01.09р. знизилися на 25,5%. Доходи майбутніх періодів мали місце тільки на 01.01.07р. та склали 1732,4 тис. грн. Що стосується підсумку балансу, то динаміка його розмірів має тенденцію до збільшення. Темп приросту на 01.01.07р. склав 15,7%, на 01.01.07р. - 36,1%; на 01.01.08 - 24,6%; на 01.01.09р. - 23,7%.

У структурі активів спостерігаються зміни, однак їхня основна частина приходиться на оборотні кошти. На 01.01.07р. частина оборотних активів знизилася до 58,9%, отже, частина необоротних активів збільшилася до 41,1%. В інші періоди спостерігається збільшення частини необоротних активів до 21,1%.

Значні зміни відбулися й у структурі пасивів підприємства. На 01.01.06р. і 01.01.09р. власний капітал був основним джерелом фінансування і склав 43,9% і 50,1% від загальних пасивів. На 01.01.07р., 01.01.09р. і 01.01.10р. основним джерелом фінансування стають поточні зобов'язання, питома вага яких знижується і відповідно складає 56,4%; 54,8%і 51,6%. Питома вага забезпечення майбутніх витрат і платежів знижується з 17,2% до 0,2%. на 01.01.06р. доходи майбутніх періодів складають 5,0%. Питома вага довгострокових зобов'язань на 01.01.09р. знизилась з 1,3% до 0,6%, а на 01.01.10р. піднялась до 0,9%. Більш детальний аналіз основних статей балансу приведений нижче.

Слід зазначити, що стан довгострокових активів на підприємстві перетворилося за п'ятирічний період.

Читайте більше

Податкова система України та її розвиток в сучасних умовах
Актуальність. Ідеальна податкова система не функціонує в жодній країні світу. Сучасна податкова система України зберігає низку суттєвих недоліків, які є системними. По-перше, витрати платників на виконання вимог податкового законодавства лишаються надмірно високими. По-друге, відсутніс ...

Дохідна частина бюджету (на прикладі міста Львова)
Із визнанням України країною з ринковою економікою суттєво зростає необхідність інтегрування фінансових інститутів місцевого самоврядування у світогосподарський комплекс міжнародного економічного співробітництва і з цією метою прийняття низки рішень, що передбачають реформування бюджетної ...